徐同學(xué)
2019-05-06 11:51《信用風(fēng)險(xiǎn) 基礎(chǔ)班》講義第86頁(yè)，關(guān)于“Interest rate products”里說(shuō)a corporate paying the fixed rate in a swap when the economy is strong為什么會(huì)有wrong way risk呢？經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁使得利率上升，那么支付固定利率、收浮動(dòng)利率的一方是賺錢的，也就是EE上升；而經(jīng)濟(jì)向好，對(duì)手方的PD是下降的，這不是right way risk嗎？
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-05-06 16:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這句話是原版書原話，我要和相關(guān)老師討論下再回你。不好意思哈。你可以再繼續(xù)追問(wèn)哦
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追問(wèn)
你好，請(qǐng)問(wèn)有答案了嗎？謝謝
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追答
同學(xué)你好，關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，之前楊凌琪老師給這個(gè)作者寫了封郵件，好像也并沒(méi)有解釋這個(gè)問(wèn)題。如下圖，是作者的回信
我是這樣理解的，“when the economy is strong ”說(shuō)的是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)比較好，物極必衰，預(yù)示著未來(lái)經(jīng)濟(jì)沒(méi)那么好，那么對(duì)應(yīng)的就是WWR。再接著你上面的分析。 -
追問(wèn)
好的，謝謝
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