lxy
2019-06-08 12:39雖然此題是計(jì)算K的，但是前面的對(duì)沖有點(diǎn)不懂，請(qǐng)指導(dǎo)。目前公司有short exposure to this market,以后公司就要long嗎，是不是目前short后續(xù)要long才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的匹配？要進(jìn)行buy futures on the index的操作的目的是為了以后以約定的價(jià)格進(jìn)行l(wèi)ong來(lái)控制支出？也就是此題中的對(duì)沖的原因是什么，對(duì)沖后達(dá)到的效果是什么樣的？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2019-06-10 10:31
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
對(duì)沖的目的是為了減小風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖后的實(shí)際結(jié)果不一定能保證比不對(duì)沖更好
因此如果參與者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上有一定的風(fēng)險(xiǎn)敞口，其介入衍生品市場(chǎng)的目的是通過(guò)衍生品的相反頭寸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理。也就是說(shuō)要反向操作
因此這道題說(shuō)公司在市場(chǎng)上有short exposure ，所以對(duì)沖就要long，，目的是使得這種 short exposure 降低，自己所面臨的的exposure（風(fēng)險(xiǎn)敞口）減小
0
0
0
0
