frr0717
2019-06-12 10:32押題 ethics 第二題 我沒明白這道題在說一件什么樣的事情?請老師根據(jù)場景描述一下。。。 然后指出哪里違反了ethics。 謝謝
所屬:CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Bingo助教
2019-06-12 16:23
該回答已被題主采納
你好。
1)場景大意:NGM基金公司在分配IPO股票,但是錯(cuò)誤分配了,把應(yīng)當(dāng)分配給A的份額,分配給了B?,F(xiàn)在要調(diào)整A和B兩個(gè)賬戶股票,來挽救錯(cuò)誤。
2)NGM的做法是,把錯(cuò)誤分給B的股票按照當(dāng)前市場價(jià)格還給A。這是有問題的。
IPO share在剛開始發(fā)行的時(shí)候,假設(shè)每股10元;現(xiàn)在股價(jià)會發(fā)生變化,假設(shè)上漲到15元。
如果按照市價(jià)把B賬戶的IPO share歸還給A賬戶,就是說B賬戶以15元/share價(jià)格賣出了IPO share,A賬戶以15元/share買入IPO share。然而,如果NGM沒有犯錯(cuò),A賬戶是可以按照10元/share買入的。
所以按照市場價(jià)格歸還IPO share不合適,損害了A賬戶的利益。
3)Locke的說法是對的,他的意思是:
把錯(cuò)配給B賬戶的份額歸還給A同樣損害了B的利益。由于NGM錯(cuò)誤分配,占用了B的資金,導(dǎo)致B沒有獲得應(yīng)有的收益,導(dǎo)致B承擔(dān)了機(jī)會成本。所以應(yīng)當(dāng)賠償B賬戶一定數(shù)額的利息。
