葛同學(xué)
2019-10-02 17:33老師，您好，期望的相關(guān)性高，實(shí)際的相關(guān)性低，相關(guān)性越高，相關(guān)性和收入成正比還是反比？還是就沒(méi)有線(xiàn)性關(guān)系？為什么選B，D為什么不對(duì)
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1個(gè)回答
Cindy助教
2019-10-04 17:25
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同學(xué)你好，這里其實(shí)跟相關(guān)性沒(méi)有什么太大的聯(lián)系，而是這個(gè)基金經(jīng)理自己的決策錯(cuò)誤，因此這個(gè)投資組合的收益肯定是下降的呀，所以就選擇B選項(xiàng)
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追問(wèn)
怎么看出他的策略是錯(cuò)的？是途中畫(huà)圈的說(shuō)明的嗎？，betabalance fund是個(gè)什么樣的基金，怎么看出來(lái)沒(méi)達(dá)到最優(yōu)配置
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追答
同學(xué)你好，可以從題干看出他的策略是錯(cuò)的，這個(gè)基金經(jīng)理認(rèn)為固定收益資產(chǎn)之間的相關(guān)性會(huì)升高，于是調(diào)整了一些倉(cāng)位的配置，最后事實(shí)證明他的預(yù)期是錯(cuò)的，這些都是題干信息，所以這個(gè)基金經(jīng)理肯定沒(méi)有實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置，
betabalance fund題目也有表明，就是在股票和債券之間達(dá)到平衡配置的一種基金 -
追問(wèn)
老師，您好，您可以詳細(xì)的說(shuō)一下題干如何看出決策是錯(cuò)誤的？beltabalance 不是belta = 0 吧？
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追答
同學(xué)你好，這個(gè)基金經(jīng)理認(rèn)為固定收益資產(chǎn)之間的相關(guān)性會(huì)升高，根據(jù)這個(gè)相關(guān)性更高的預(yù)期，他于是調(diào)整了一些倉(cāng)位的配置，最后事實(shí)證明他的預(yù)期是錯(cuò)的。這些資產(chǎn)之間的相關(guān)性并沒(méi)有升高，那么基于之前的預(yù)期，認(rèn)為相關(guān)性會(huì)升高所做的倉(cāng)位調(diào)整，必定是一個(gè)錯(cuò)誤的決策，由此可見(jiàn)，這個(gè)基金經(jīng)理的決策錯(cuò)誤
beta balance，這個(gè)基金的投資風(fēng)格不是beta等于0，就是在固定收益和股票之間達(dá)到平衡，這并不是考試的內(nèi)容，如果同學(xué)你對(duì)這個(gè)基金感興趣的話(huà)，可以查閱相關(guān)資料了解一下哦
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回復(fù)Cindy：好的，因?yàn)闆Q策錯(cuò)了，不可能收入高，所以不能選D
