扶同學
2019-10-13 11:34老師好,這個題目為什么不能直接用St-F/(1+r*90/360),這里的St取0.7830
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1個回答
Johnny助教
2019-10-14 09:52
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同學你好,之所以不能用你所說的方式來算,是因為美國公司將資金投入NZD,它的機會成本是美元的無風險利率,而它的收益是NZD的無風險利率,因此他會產(chǎn)生收益而且是百分比的形式,需要從St進行扣除。關于這部分的推導將會在衍生品科目的Currency forward and futures contract學習,您可以直接去看那部分的講解。
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回復Johnny:謝老師
