tracy
2019-10-26 17:31老師,我記得老師在講到MD 的時候就提到過一般情況下都是帶負(fù)號的, 負(fù)號的意義是利率與債券價格方向相反。所以只要是這樣的趨勢 ,就都符合負(fù)久期吧
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1個回答
Wendy助教
2019-10-28 18:52
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同學(xué)你好,我記得老師在講到MD 的時候就提到過一般情況下都是帶負(fù)號的, 負(fù)號的意義是利率與債券價格方向相反。
對的
所以只要是這樣的趨勢 ,就都符合負(fù)久期吧
不是的,是正久期。因為債券價格和利率的變化是反向關(guān)系的,也就是delta y和delta p ,一個是正的一個是負(fù)的,所以在下面的式子中人為的加上一個負(fù)號,就變成了MD的公式。使得MD是一個正值
