陳同學(xué)
2017-12-13 14:04固定收益證券的三種mapping 章節(jié) 對于0息的組合和實際付息的bond var 是否相同？各自的供需不同，價格不同，那么風(fēng)險呢？ 我指的是付息債拆開為一組0息債，對應(yīng)的這組0息債的var 是否還是有一定偏差。因為0息債的需求更大，價格更高，是不是這組債券的風(fēng)險與原付息債的風(fēng)險一樣？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Wendy助教
2017-12-13 19:23
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同學(xué)你好。如果“付息債拆開為一組0息債，對應(yīng)的這組0息債的var”應(yīng)該是相同的，計算VaR和供需沒有關(guān)系。注意這個是剝離出來的零息債券，短期的零息債券一般價格較高，長期的零息債券需求不足，一般價格較低。綜合來看，價格這一塊的影響可以看成是一致的。
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