袁同學(xué)
2020-01-07 12:30老師你好，我想問(wèn)一下120頁(yè)的例題 swap不是方便在借入外幣時(shí)，可以降低成本嗎？ 120頁(yè)的例題，美國(guó)公司應(yīng)該是以自己名義借入美元換取歐元才有降低成本的邏輯吧？ 但是本金交換那里他是收到美元。他付美元利息確實(shí)能降低利息成本，但是他如果只是要美元，為什么不以自己的名義直接在美國(guó)借入美元呢？
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-01-10 09:51
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同學(xué)你好，在借外幣時(shí)，是希望通過(guò)swap以期降低成本的。
美國(guó)公司就是在美國(guó)的銀行借入美元，借入美元就意味著他收到的是美元。然后意大利的公司在意大利的銀行借歐元，借歐元就意味著意大利公司收到的是歐元，然后基于此兩家公司本金相交換。
美國(guó)公司需要用的是歐元，他借美元是為了跟歐洲的公司進(jìn)行交換
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追問(wèn)
老師，我想問(wèn)一下這個(gè)例子的含義
美國(guó)公司liab=20million 歐元，這是個(gè)cross-currency basis swap，期初期末要交換本金的
那么他這個(gè)20mi 歐元是已經(jīng)換過(guò)了嗎？然后借到歐元后能付美元利息？ -
追答
同學(xué)你好，這個(gè)例子可以結(jié)合課程視頻來(lái)聽(tīng)。
是說(shuō)這家公司一開(kāi)始原來(lái)自己有1個(gè)20m歐元的貸款，然后他通過(guò)dealer 找到另外的公司，這兩家進(jìn)行了一個(gè)貨幣互換。
在后期的交換中，這兩家是互換的利息。
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