廖同學
2020-01-13 01:56132頁這個例題,結合前一頁的內容,前面說VIX上升做多期貨可以獲利,那么這個例題里面term 結構是上升的為什么不是通過buying 來獲利? 解釋里面從buy和sell 里面獲得的gain和loss都是什么單位?gain的是波動率還是profit?
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1個回答
Dean助教
2020-01-14 11:39
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同學你好,這連個地方是通過不同的角度來獲利。當我預期將來VIX會上升,所以通過long 期貨獲利。這個時候未來會發(fā)生什么我并不知道,只是我預期將來會上升。而在這道例題中給出的是futures的期限結構是上升的,下月和下下月的FP價格都是已知的,所以兩者間不同。
gain和loss 都是profit,都是金額的形式表示的。
