安同學(xué)
2020-02-03 18:54請(qǐng)問(wèn)老師選擇convexity小的可以降低structure risk，那么什么時(shí)候要選擇convexity大的那個(gè)portfolio呢？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-02-03 22:59
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同學(xué)你好。
Convexity越大，對(duì)應(yīng)的債券價(jià)格越高，相當(dāng)于成本越高，收益就越少。
若目前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不是很高，可以降convexity來(lái)賺取更多收益。
若目前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高，可以適當(dāng)調(diào)高convexity來(lái)避免過(guò)多虧損。
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