鄭同學(xué)
2020-02-17 23:35老師你好，reading 35，課后題第六題。 1. 關(guān)于return based attribution，原版書描述是“identify the components of the investment process that generates the return". 既然他要求的是total return，我不明白這里是怎么看出來components的，具體時(shí)間什么components？ 我理解這個(gè)方法只可能看到一個(gè)total return，別的都看不到。 2. 題目中還描述這個(gè)需要有“impact of specific active investment decisions, effects of security selection"， 這個(gè)明顯是要求有holding 持倉的信息啊，是否有transaction的信息我從描述看不出來。 所以我覺得無論如何也不能選A， return based
所屬：CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-02-20 23:38
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
這個(gè)題從（1）來看，他說用total portfolio return可以看出是return-based，（2）說要體現(xiàn)allocation和security selection的影響，這些影響都會(huì)體現(xiàn)在RP中，所以這并不能說明使用holding based。
所以從這兩句話中，可以看出是return-based的，這種方法的兩個(gè)缺點(diǎn)就是不精確，容易被操縱。
0
0
0
0
