郭同學(xué)
2020-03-04 10:20老師請問 bond 的什么 會對 curve effect 有影響, 是-duration conversity吧~
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-05 10:39
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同學(xué)你好
所謂的curve effect就是收益率曲線變化的某種情況,比如說收益率曲線中間肚子的部分越來越鼓,這就情況下就是more curvature。
這個時候如果久期都 在中間,那價格下降就會在,另外convexity也會對此有影響,convexity是漲的多跌的少的特征,只要收益率曲線變化幅度比較大,convexity的影響就會比較明顯。
