譚同學
2020-03-12 09:03老師有問題想請教下,1)莫頓模型和KMV模型基于市場數(shù)據(jù)來計算企業(yè)價值和波動率,那對于非上市企業(yè),采用什么數(shù)據(jù)比較合適呢?2)KMV模型國外有建立違約數(shù)據(jù)庫,可以根據(jù)違約距離DD映射公司實際的預期違約概率,這個數(shù)據(jù)庫在哪里可以查看?與模型計算的理論違約概率1-N(DD)之間差距是怎樣的情況?3)國內暫時沒有公開的違約數(shù)據(jù)庫,是不是可以利用違約距離DD作為企業(yè)信用評價的依據(jù)?按照企業(yè)與行業(yè)均值的差值還是其它什么指標作為標準合適?是否需要分行業(yè)考慮
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1個回答
Cindy助教
2020-03-12 17:40
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同學你好,對非公開公司,適合用reduced form model來做。
KMV模型是KMV公司的專利,必須購買其服務才能獲知違約率。
具體國內如何解決這個問題,這一點老師平時工作涉及不到,倒也不太清楚,實在是不好意思,這個幫不了你啦
