張同學
2018-02-08 12:33Frm2 market risk p87 Last line It is the key to simulation-based calculations of ES but care has to be taken as it does not always coincide with ES,and it is also not necessarily sub additive. 為什么ES沒必要具備次可加性?但87頁的優(yōu)點又講到es對于var的優(yōu)點是具有次可加性和一致性……
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1個回答
Crystal助教
2018-02-14 11:45
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同學你好,ES是符合次可加性的原則的,VAR是不符合次可加性的原則的。
