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2020-05-06 15:47市場組合的超額回報率不是E(RM)-Rf嘛?這里為啥是E(Rp)-Rf ?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
錦年助教
2020-05-06 19:24
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同學你好,市場組合的超額回報的確是E(Rm)-Rf,你是在哪里看到E(Rp)-Rf的?
如果是在夏普比率里的話,因為夏普比率是比較單個資產(chǎn)的收益情況,所以都用市場的是沒有任何意義的,需要用它自身的收益減去無風險利率,再除以風險。這就是一個定義。
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