宋同學(xué)
2020-05-20 21:59老師第9題為什么說市場下行，corr↑，這兩個(gè)有什么關(guān)系嗎？ 為什么corr↑分散效果差？corr=-1到1，-1好，還是1好？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Bingo助教
2020-05-21 17:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，市場下行，此時(shí)資產(chǎn)收益之間相關(guān)性增強(qiáng)。
比如金融危機(jī)的時(shí)候，你投資什么都在下跌，其實(shí)是資產(chǎn)之間關(guān)聯(lián)增強(qiáng)的體現(xiàn)。
當(dāng)資產(chǎn)之間相關(guān)性增強(qiáng)，此時(shí)做組合，分散風(fēng)險(xiǎn)的效果就不好。也就是correlation↑，diversification↓。
-
追問
老師corr是-1，平方差小，風(fēng)險(xiǎn)小，分散的好ncorr=1，平方差大，風(fēng)險(xiǎn)大，分散不好
-
追答
是的，你總結(jié)得很對。
0
0
1
1
