陳同學(xué)
2020-05-25 15:18為什么在考慮績差風(fēng)險時，無論是long hedge 還是short hedge都是現(xiàn)貨價在上期貨價在下考慮呢？存不存在期貨價在上現(xiàn)貨價在下的情況呢？ 另外在學(xué)習(xí)正向反向市場時，講到期貨價隨著時間最終會和現(xiàn)貨價相同（圖二）那和現(xiàn)在講的績差分險茅不矛盾？
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1個回答
Adam助教
2020-05-25 20:13
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同學(xué)你好，存在期貨在上，現(xiàn)貨在下的情況。
請注意基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。這一點什么時候都不改變。
如圖
不矛盾。一般來說基差隨著到期日的臨近會趨向于0.但是在整個期間內(nèi)，基差是不斷變化的。（我們通常分析的是期間）
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