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Cindy助教
2020-06-02 17:55
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同學你好,CVaR就是對所有超過VaR的損失數(shù)據(jù)取平均,比如VaR值是100,超過VaR的損失數(shù)據(jù)有2個,一個是150,還有一個是200,那么CVaR就是(150+200)/2=175
至于CVaR滿足次可加性,次可加性指的是整體組合的CVaR是小于單個資產的CVaR值的加總的,這個在一級的時候咱們還是可以證明的,但是到了二級,我們已經不需要知道證明過程啦,只需要知道這個結論就可以了呀
