周同學(xué)
2020-06-08 22:54根據(jù)圖一有分紅時的折現(xiàn)公式,那為什么圖二三也有分紅,但是折現(xiàn)時用的是Rf=0.05而不是用(Rf-Y0)=(0.05-0.02)=0.03呢
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1個回答
Adam助教
2020-06-09 11:48
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同學(xué)你好,因為在p的計算中已經(jīng)考慮了股息收益率。
189.34*0.5126+10*(1-0.5126)本身就是股價考慮了股息影響后的期望值。
而期權(quán)價格等于其收益在風(fēng)險中性世界里的期望值以無風(fēng)險利率貼現(xiàn)后所得到的現(xiàn)值
