周同學(xué)
2020-06-13 11:10能單獨分析一下ABCD四個選項嗎,謝謝。
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-06-15 10:35
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同學(xué)你好,這題超綱了,了解一下就可以。已經(jīng)將這道題刪掉了。
條件正態(tài)分布中,(如果加入這個條件:波動率隨時間變動而變動),這是對資產(chǎn)收益分布性質(zhì)的比較合理描述,可以解決無條件分布中觀察到的肥尾問題。
但資產(chǎn)收益率既可以是有無條件的,也可以是有條件的:也就是說無論我們采用何種估計方法,肥尾現(xiàn)象都是會有的。(AC錯)
雖然使用動態(tài)風(fēng)險度量模型能夠比較合理的描述變化的市場條件,但這些模型不能消除所有偏離正態(tài)分布的偏差。(可以這么理解:只是最大程度上解決偏離問題,但是無法根治)
B錯在:由于有效市場的存在,平均回報一般是穩(wěn)定的
