欒同學(xué)
2020-06-14 23:18老師這個(gè)例題里說(shuō)從左邊極端損失累計(jì)，可以得到99%的置信水平下組合的VaR為100000. 為什么選這個(gè)答案呢？因?yàn)槿M都有違約的概率里，他的違約概率最高嗎？所以如果考試我就選違約概率最高的那個(gè)？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-06-15 15:13
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同學(xué)你好，損失由上到下排列，
0個(gè)債券，損失0，其概率98.51%，累計(jì)概率98.51%
1個(gè)債券，損失100000，其概率1.49%，累計(jì)概率=98.51%+1.49%=100%，這里計(jì)算結(jié)果是有點(diǎn)誤差的，應(yīng)該是接近100%。
而我們要找的是99%對(duì)應(yīng)的損失，99%大于98.51%，所以0不是我們要找的，而99%正好在98.51%和100%之間，所以我們要找的就是100000
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