趙同學(xué)
2020-06-17 17:21對(duì)A選項(xiàng)講解沒明白,也沒聽清,請(qǐng)?jiān)敿?xì)解釋下
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-06-17 17:59
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同學(xué)你好,
選項(xiàng)A: 因?yàn)閜ar curve是由那些價(jià)格與面值相等(selling at par)的債券所構(gòu)成的收益率曲線,所以coupon rate就應(yīng)該等于par rate。
par rate和 spot rate都可以理解為折現(xiàn)率的概念。這里我們舉個(gè)例子:比如當(dāng)我們已知spot rate:s1和s2, N=2, PV=FV=100,自然是可以求出PMT的,也就是coupon,而前面說到了coupon rate=par rate,因此par rate可以通過spot rate來(lái)求出。所以說Par curve是從spot curve中獲得的。
