Serena
2020-06-25 07:55老師好，R53課后題#2，根據(jù)組合方差公式，當(dāng)rho=-1時(shí)，組合方差最小，收益最大，為什么不選A？
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1個(gè)回答
Irene助教
2020-06-28 17:00
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同學(xué)你好
這題的意思不是在為方差最小的情況，而是要看題干最后一行，這里問(wèn)的是：無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)。
因?yàn)闊o(wú)論風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率如何波動(dòng)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率是恒定的，因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（也就是收益率的波動(dòng)）等于0。
所以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益是不想關(guān)的，因此，兩者的相關(guān)系數(shù)等于0.
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