李同學(xué)
2020-07-06 21:16APT的計(jì)算次數(shù)沒理解
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-07 16:21
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同學(xué)你好，這個(gè)是排列組合的相關(guān)知識。是用來風(fēng)險(xiǎn)分析的，而不是算總體的portfolio。僅做了解就好。
3個(gè)因子，50個(gè)公司。
一個(gè)因子變動，會引起50個(gè)公司收益率變動。即50次。
所以如果123這三個(gè)因子獨(dú)立，每個(gè)因子變動，要進(jìn)行50次計(jì)算。三個(gè)因子變動要計(jì)算150次。
但實(shí)際上三個(gè)因子是兩兩相關(guān)的。這個(gè)時(shí)候我們無須計(jì)算1因子變動所引起的2，在計(jì)算收益率，只需計(jì)算12的相關(guān)性就可以了：所以是n*（n-1）/2。
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