劉同學
2020-08-05 18:19可不可以用乘法算，每年都是獨立的，四年不違約 且 第五年違約的概率= 99%^4 * 1% 。 然后除以 四年不違約的概率= 99%^4。 答案也是1%
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Jenny助教
2020-08-06 09:57
該回答已被題主采納
同學你好，因為這個題干中給出的是default intensity（違約強度），而不是default probability（違約概率）。這兩個是不一樣的，需要通過第一、二行的公式進行轉換（這部分公式是在第四門課或者，在二級信用風險才會學到，所以不用太過擔心）。然后相減得出第五年的違約概率。然后根據(jù)條件概率的思路進行3、4步的計算。如果要用乘法計算，那么要重復第一、二、三式分別去計算出每年的違約概率。這種方法比較麻煩。
0
0
1
1
