RL
2020-08-13 18:37筆記P138,虛曲線是effective duration這個表達是什么意思?老師說這條虛線是callable bond又是什么意思?不太明白這些表達。按老師的說法,是不是可以理解為含權債券(如callable bond)使用effective duration來衡量;不含權債券(option-fee bond)則用modified duration來衡量呢?
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1個回答
Danyi助教
2020-08-14 15:25
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同學你好,
1.因為callable bond涉及到可以提前贖回,所以不確定,不確定這里就用虛線表示。這個是后面知識點的內(nèi)容,callable bond的變化在后面convexity里面會著重講解。
2.是的,含權債券需要用effective duration來衡量
