Helen
2020-08-18 23:43為什么點1前面的藍色線是沒有辦法被分散的呢? 為什么只需要對系統(tǒng)性風險才需要用收益率來補償?
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1個回答
Irene助教
2020-08-19 17:38
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同學你好
因為CML線上的點是market portfolio和無風險資產構成的,無論是市場組合還是無風險資產已經是充分分散風險的組合了,所以CML線上的組合都是充分分散風險的組合。換句話說,左邊的這些風險,都沒有辦法通過做組合的方式來分散了。
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追答
因為非系統(tǒng)性風險可以通過做組合免費分散,所以只要投資者勤快一點去做組合,分散掉就可以了,不會對最終業(yè)績產生太大的影響,所以不需要獲得額外的補償。
但是系統(tǒng)性風險是不能被分散的,對于投資者來說構成實實在在的不利因素,所以需要獲得額外的收益率的補償。
