垂同學(xué)
2020-08-26 23:45D選項沒聽懂,請再解釋下
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-08-27 10:18
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同學(xué)你好,D選項的意思是,如果在(實際)長期利率已經(jīng)為負(fù)數(shù)的情況下,還假定遠(yuǎn)期利率服從對數(shù)正態(tài)分布。這是會造成模型風(fēng)險的,因為如果服從對數(shù)正態(tài)分布,那么遠(yuǎn)期利率就被限制一定要大于0(logx, x必須大于0)。但是實際是,在比較長的一段時間內(nèi),利率都是負(fù)的,那么假定對數(shù)正態(tài)分布是偏離實際的,也就是會帶來模型風(fēng)險。
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