楊同學(xué)
2020-08-28 17:06這題我想的是，套利第一步要無風(fēng)險(xiǎn)利率借入資金。。。所以選期初正現(xiàn)金流。。
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-08-28 18:34
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同學(xué)你好，
arbitrage transaction指的是套利交易
generates a net inflow指的是產(chǎn)生凈額現(xiàn)金流流入
套利交易指的是沒有自有資金的投入情況下獲得一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)收益
套利交易（arbitrage transaction）一定發(fā)生在期初，從另一個(gè)角度理解：如果發(fā)生在期末，那從期初到期末時(shí)間段會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)/不確定性。
而容易與之混淆的是“arbitrage opportunity”套利機(jī)會(huì)可能發(fā)生在期初或者期末，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在二級(jí)固定收益還會(huì)深入套路，我們到時(shí)候再深入學(xué)習(xí)。
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