楊同學(xué)
2020-08-28 22:29這題思路是不是這樣：套利肯定就是long一個short一個賺差價。Call option被高估，肯定short，之后需要long一個衍生品。根據(jù)公式long asset short Derivatives=long Rf，所以就是long一個asset，short一個Rf。
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2020-08-31 13:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
你合成的思路是對著的，題目指的賺利差是市場被高估的call option和其真正價值的差值。
這里補充一下：call option is priced higher，對應(yīng)C中的“selling a call”，高賣；但是要賣什么呢，賣的是call，也就是short call，在將來有義務(wù)賣標(biāo)的資產(chǎn)，但現(xiàn)在手里是沒有標(biāo)的資產(chǎn)，那需要合成，于是以risk-free rate借錢，對應(yīng)C中borrowing，然后買入資產(chǎn)，對應(yīng)C中的buying the underlying，在合約到期的時候賣出標(biāo)的資產(chǎn)。
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識點，【點贊】讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
0
0
0
0
