陳同學
2020-08-30 12:291為什么債轉股會存在套利空間呢，是什么市場機制導致了這樣的現(xiàn)象？ 2可轉債應該如何購買？
所屬：CFA Level I > Alternative Investments 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Vicky助教
2020-08-31 15:44
該回答已被題主采納
同學你好，
1.當可轉債的轉成股票后的價格與股票目前的市場價格不同的時候就存在套利空間。因為兩個資產(chǎn)的價格都是由于各自的買賣決定的市場價，所以存在套利空間是很正常的事情哦。
比如現(xiàn)在可轉債價格是95塊，每一份可轉債可以轉成10份股票。當前的股票價格是96，此時就存在套利空間。
2.在可轉債發(fā)行當天，投資者在股票交易軟件上進行申購，其購買操作與打新股差不多；在可轉債上市之后，投資者可以在股票交易軟件上直接購買，其購買操作與購買股票差不多。
-
追問
由于兩個市場供需的影響產(chǎn)生的價格差，這樣的套利機會應該會非常迅速的消失吧。有那么多專業(yè)的人在這個市場里，發(fā)現(xiàn)無風險套利機會應該瞬間就有很多資金涌入套利吧 實務中個人投資人真的有操作的可行性嗎？
-
追答
你的理解正確，當出現(xiàn)套利機會的時候最早發(fā)現(xiàn)的人就進行套利，此時套利行為使得套利機會消失。
實務中個人投資者確實是比較難以操作的。
0
0
0
0
