甜同學(xué)
2020-09-01 16:08老師您好,在CIR模型中,basic point volatility指的是(sigma×根號r),那為什么是increase at a decreasing rate?
所屬:FRM Part II > 市場風(fēng)險測量與管理 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2020-09-01 18:16
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因為根號r表示的是一個緩慢增長的一個函數(shù),隨著x越來越大,他的斜率是越來越小的。
