甜同學(xué)
2020-09-03 13:47老師您好，IV不理解，put option的payoff為max(K-St,0)，只有可能是≥0的數(shù)值，但是CDS的payoff顯然不是這樣的??？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-09-03 17:26
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里的分期付款指的是保費(fèi)的支付方式是分期支付的，
put option的賣方是會(huì)收保費(fèi)的，如果買方分期付款的話，就相當(dāng)于賣方分期收到保費(fèi)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)違約的時(shí)候，價(jià)格肯定是下跌的，所以put option的賣方要提供賠付
這個(gè)和CDS是非常類似的，CDS也是定期支付保費(fèi)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)違約的時(shí)候，CDS的賣方要提供賠付
這句話表達(dá)的是這個(gè)意思哦，是二者的賠付模式相同，不是說(shuō)賠付的金額相同哦，所以這句話也是對(duì)的
0
0
0
0
