李同學(xué)
2020-09-04 17:29經(jīng)典題CK Q26，這題里有個(gè)倉(cāng)位限制 total portfolio的1.75%的條件，假如我是客戶總投資額100w，就是說阿爾法基金我最多只能買1.75w對(duì)吧？另外，如果我此時(shí)追加資金到110w（總的），那么這個(gè)1.75%也應(yīng)該是乘以110w的總資金對(duì)吧，如果減少到80w，原來買的1.75w是不是要被迫贖回？即 倉(cāng)位限制是不是 以當(dāng)前的 總資金為基數(shù)，動(dòng)態(tài)的乘以那個(gè)百分比？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2020-09-04 18:08
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同學(xué)你好，position limits限制的是市值。如果你總共有100W資金，那么阿爾法基金最多買1.75W，如果你現(xiàn)在追加10W投資額，那么阿爾法基金可以再乘以1.1倍。如果你的總體投資額縮水到80W，那么就要賣出一部分的基金，原來是1.75W，現(xiàn)在只能留0.8×1.75W。關(guān)于這個(gè)資產(chǎn)再平衡的問題不會(huì)在二級(jí)考，而是會(huì)在三級(jí)資產(chǎn)配置科目考，因此這里就只要了解position limit的概念就可以了。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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