阮同學(xué)
2020-09-18 16:54CD選項(xiàng)解析看不太懂，為什么這兩種期權(quán)是不敏感的
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2020-09-21 18:07
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這個涉及到障礙期權(quán)，當(dāng)障礙價(jià)格（觸發(fā)價(jià)格）與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格一致時(shí)，對于敲出期權(quán)來講，他是沒有價(jià)值的。因?yàn)閷τ谇贸銎跈?quán)，一旦達(dá)到障礙價(jià)格，這個期權(quán)就沒有了，所以剛要行權(quán)，這個期權(quán)就消失了，所以沒有價(jià)值。d選項(xiàng)和c選項(xiàng)不一樣的是障礙價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格他們倆不是一個，所以，這個期權(quán)還是有行權(quán)的機(jī)會的，所以人家是有價(jià)值的，這個時(shí)候你就不能說人家對于BSM模型中的參數(shù)都是不敏感的了。
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