karen
2020-09-19 14:54請問考試原版書R31，348頁第二題step up in tax cost basis對beneficiary來說是有利的嗎？因為tax basis提升意味著再賣掉交稅變少，書上這部分解釋沒我懂。 第三問請問是通過哪里如何得出confirmation bias 和anchoring and adjustments bias的？謝謝老師
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1個回答
Chris Lan助教
2020-09-21 21:14
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同學(xué)你好
對于問題2，如果B同學(xué)去世，這些股票的cost basis將變成6000萬，所以就不用再交900萬的資本利得稅了，但這是站在受益人的角度來想問題的，主人公是B同學(xué)的顧問，所以他要優(yōu)先考慮B同學(xué)的利益。由于預(yù)期B同學(xué)87歲去世，所以他還能活32年，如果賣了這些股票，再將這些錢構(gòu)建一個分散化的組合，通過32年的投資復(fù)利增長，帶來的收益可能高于這900萬的稅。這是解析透漏給我們的意思。
對于問題3，他問的是哪些偏誤可能會影響他們，并沒有說從文中的內(nèi)容，看他們都表現(xiàn)出了哪些偏誤。所以這是不同的概念。，題干說，B同學(xué)是ABC公司股票的忠實粉絲，并定期跟蹤ABC公司的股票。所以在跟蹤的時候，就有可能犯確認(rèn)性偏誤，只找他認(rèn)可的觀點，因為題干后面接著說盡管B同學(xué)沒有比任何其他投資者更好地獲得有關(guān)公司的信息，但B同學(xué)認(rèn)為他比其他投資者更了解該公司。所以這就說明他更有可能找支持他觀點的證據(jù)。
而他的太太認(rèn)為，他們在ABC公司的股份上支付的股息支付了他們相當(dāng)一部分的生活開支，很可能被這個錨住，想一直保留這些股票，其實他老公B同學(xué)已經(jīng)退休了，這些股票其實是可以賣的，能給他們帶來流動性的資產(chǎn)應(yīng)該有很多可選擇的。這塊是我個人的淺見，因為解析并沒有明確的說明。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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