大同學(xué)
2020-09-19 20:04FRA的underlying asset是libor，如何pricing呀？不知它的forward rate是如何確定的，怎么保證在期初FRA valuation為零，謝謝！
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-09-21 15:07
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同學(xué)你好，
請(qǐng)參考下圖
To乘風(fēng)破浪的你，希望以上信息可助力您更好理解知識(shí)點(diǎn)，【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問
我理解F(1,2)=[1+S(0,2)]的平方除以[1+S(0,1)]-1，其中S(0,2)是年化利率，對(duì)不？
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追答
嗯嗯，你的理解是正確的。準(zhǔn)確的說，即期利率和遠(yuǎn)期利率的報(bào)價(jià)是按照年利率報(bào)價(jià)，如果時(shí)間軸0-1表示一年，那么由附圖中的關(guān)系式
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