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2020-09-19 22:15麻煩老師完整講解一下這個(gè)題，題目和答案都不是很明白。
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-09-21 11:53
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)形式是：100減去不帶百分號(hào)的標(biāo)的國(guó)債年貼現(xiàn)率。買入期貨價(jià)格為98.05，也就是鎖定了一個(gè)1.95%的利率。
期貨價(jià)格從98.05到97.30，期貨賺了75bps，借款利率2.7%減去75bps，就是實(shí)際有效的利率1.95%。
反之，例如期貨從98.05到99.05，期貨虧了100bps，借款利率就是市場(chǎng)利率0.95%（100-99.05）加上100bps，就是實(shí)際有效的利率1.95%。
綜上，買入利率期貨，相當(dāng)于鎖定了一個(gè)與其價(jià)格的大小對(duì)應(yīng)的利率。
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追問(wèn)
就是T0已經(jīng)鎖了一個(gè)1.95%的利率了，后邊其實(shí)漲跌不用管?？赡苓€是對(duì)這個(gè)報(bào)價(jià)不熟悉，98.05變到97.3感覺(jué)是虧損，實(shí)際是盈利，所以有點(diǎn)懵。
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追答
同學(xué)你好！
是鎖定了價(jià)格；不熟悉沒(méi)關(guān)系，下次見(jiàn)到會(huì)做就行。
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