1個回答
Adam助教
2020-10-10 09:43
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同學(xué)你好，
就是說：在利用期貨進(jìn)行對沖的時候，合約的每日結(jié)算意味著有一系列的一天對沖（而不是只有一個額對沖）。
也就是說，理論上，每日結(jié)算會有每天的Va，Vf，所以要不斷調(diào)整對沖數(shù)量。
但是在實際中，最優(yōu)頭寸在每天的變化很小，常常忽略不計。
由于每日就散的影響對最開始對沖數(shù)量的改善，被叫做尾隨對沖
正是由于尾部對沖的存在，就要求期貨合約要多交或者多付一定數(shù)額的保證金（用于尾部調(diào)整）
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