蛋同學(xué)
2020-10-14 11:14老師請(qǐng)問這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在那里講過呀？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-15 10:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
由于資產(chǎn)收益波動(dòng)率的真實(shí)情況是時(shí)高時(shí)低的，國(guó)家每更換一屆領(lǐng)導(dǎo)集體，市場(chǎng)預(yù)期的波動(dòng)率都會(huì)發(fā)生變動(dòng)，在一定范圍內(nèi)，波動(dòng)率依然服從正態(tài)分布，但在整個(gè)資產(chǎn)存續(xù)期范圍內(nèi)，資產(chǎn)的收益率則是有偏的。
所以引入了體制變更的波動(dòng)率模型，針對(duì)不同時(shí)期的波動(dòng)率，分別建模，建出來的模型就叫做conditional normal
如果在波動(dòng)率時(shí)變的情況下，我們還是使用正態(tài)分布去建模的話，我們建出來的模型叫做unconditional normal
這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的第3章節(jié)，計(jì)量波動(dòng)率那一章我們有學(xué)過的，如果有些忘記的話，可以回憶一下正課內(nèi)容哦
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趙靈兒
2023-03-28 19:26該回答已被題主采納
請(qǐng)問是資產(chǎn)收益率服從正態(tài)分布還是波動(dòng)率服從正態(tài)分布
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