W
2020-10-15 08:42老師，這道題答案沒看懂哇
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-15 11:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，兩位分析師說(shuō)了5句話，讓我們判斷，這5句話，哪些是BSM模型在使用的時(shí)候，應(yīng)該擔(dān)憂的問題
第一句話，他們都相信股票的波動(dòng)率不恒定，這句話是對(duì)的，BSM模型假設(shè)波動(dòng)率恒定，實(shí)際上波動(dòng)率并不是恒定的
第二句話，他們相信股票的收益會(huì)呈現(xiàn)出尖峰肥尾的狀態(tài)，這是對(duì)的，BSM模型假設(shè)分布是正態(tài)分布，但是實(shí)際上很難做到
第三句話，他們兩個(gè)關(guān)于股票的收益出現(xiàn)了不一致的看法，這個(gè)是沒有必要的，股票的收益不會(huì)因?yàn)樗麄兊挠^點(diǎn)不一致而改變的
第四句話，股票有分紅，但是分紅是金額的形式，而不是連續(xù)的紅利率的形式，這是錯(cuò)誤的，兩種形式都可以
第五句話，他們相信股票會(huì)分紅，但是這是一個(gè)美式期權(quán)，所以無(wú)法處理這種情況，這是對(duì)的，BSM模型無(wú)法處理美式期權(quán)的定價(jià)公式
綜合下來(lái)，值得我們擔(dān)心的就是第1,2,5句話，答案選C
0
0
0
0
