皮同學(xué)
2020-10-15 16:31這里convexity不是衡量yield curve risk的么？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Chris Lan助教
2020-10-15 17:33
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
Effective convexity，是我們用來衡量利率波動的風(fēng)險的 (the exposure to interest rate volatility)。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動力，祝你順利通過考試~
-
追問
duration也是衡量利率波動的風(fēng)險的，對吧，duration和convexity描述是一樣的，只是一個是一階，一個是二階？
-
追答
同學(xué)你好
duration我們一般認(rèn)為是評估利率風(fēng)險的。是評估利率變化時，導(dǎo)致債券價格變化的敏感程度。
conveixty是二階導(dǎo)，這個部分只解釋了利率變化導(dǎo)致債券變化的一小部分。大部分都是duration來解釋的。
波動和變化不是一個概念。波動是變化的幅度變大，變化是變大或變小。
0
0
0
0
