皮同學
2020-10-15 18:16可以這樣理解么,yield curve risk用convexity衡量,所以convexity越小,yield curve risk越???
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Chris Lan助教
2020-10-16 11:31
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同學你好
yield curve risk是用ED和KRD來衡量的,但是降低conveixty可以減少這種風險。
而convexity主要是衡量波動風險。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
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追問
就是說convexity是衡量利率波動的風險,不論利率曲線是否平行移動,降低convexity都能夠降低對應的interest rate risk和yield curve risk
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追答
同學你好
如果站在免疫策略的角度,可以這么理解。
這也就是為什么多負債的時候,我們要求資產的convexity在大于負債convexity的前提之下,要盡可能的小。
