kathy sham
2020-10-19 09:32Q37, why both answer b and C said correlation equal to 1 but ans b can underestimate risk but ans C I ill overestimate risk? Pls explain in Chinese
所屬:FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2020-10-21 09:58
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同學你好,B選項說的不是相關系數(shù)等于1,而是具體用高斯copula計算出部門之間相關性,也就是真實相關性必然是小于等于1的,所以也就是考慮了部分之間相關性的分散作用,所以不會高估。但是C選項,是直接忽略這些diversification benefit,直接用相關系數(shù)1來計算,也就是沒有考慮任何分散性,算出來的風險資本是很保守的,也是比他實際上要高的。
