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2020-11-06 09:33561是怎么操作的?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-11-06 16:05
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同學(xué)你好,如圖。
至于不選profit,是因為call和put的價值一般來說是不等的
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追問
這個圖說的什么意思?
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追答
同學(xué)你好,
這其實是一個short call的圖像,與一個longput的圖像的組合。
二者合成了一個short forward
當(dāng)然你也可以從payoff 的角度去理解
short forward:收益是K-ST.
當(dāng)ST小于K時,short call的收益為:-max(ST-K,0)=0,。longput的收益為max(K-ST,0)=K-ST??偤蜑镵-ST。
當(dāng)ST大于K時,short call的收益為:-max(ST-K,0)=K-ST,。longput的收益為max(K-ST,0)=0??偤蜑镵-ST。
