凌同學(xué)
2020-11-08 21:5267題,第二段forcast才是預(yù)測值啊,不是嗎,第一段不是應(yīng)該為真實值嗎?還有,這個題目計算公式F是真實值-預(yù)測值,這不是多因素模型的計算方法嗎
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1個回答
Jenny助教
2020-11-09 13:31
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同學(xué)你好,這道題目考的就是APT模型的應(yīng)用呀,根據(jù)APT模型,資產(chǎn)的收益就是等于基礎(chǔ)預(yù)測收益+各風(fēng)險因子的預(yù)測差異*對應(yīng)的敏感系數(shù)。這是它的公式,見附圖。
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追問
那這個題目不是用observe減expect啊,而是用expect減observe。海域一個問題是,多因素模型和APT模型有什么區(qū)別
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追答
這里面并沒有觀測值,而是following expection減去baseline expection。思路都是一樣的,并不一定是要觀測值,類似這一題,后面的預(yù)期減去基礎(chǔ)的預(yù)期也是可以的。
APT模型是多因子模型的一個特例。
