Phyllis
2020-11-22 00:28老師 回歸對沖這里的知識點完全沒印象了。請問beta是名義利率比實際利率大的幾倍的數(shù)值嗎？此外，回歸對沖我只記得一個公式 就是(-Du*Pu*delta y)＋(-Dh*Ph*delta y)=0,其中u是underlying asset ;h是hedge instrument。請問這里Beta是什么，過去沒記過這里知識點的筆記，求指教呀
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1個回答
Crystal助教
2020-11-23 18:03
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beta指的是名義利率變動一個單位對應(yīng)實際利率變動多少單位。
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追問
好的老師，是否可以理解為：DV01n*Pn*delta n=DV01r*Pr*delta r*Beta
-----其中n是名義利率，r是實際利率。請問老師是否可以背誦這個公式來記憶回歸對沖的知識點？ -
追答
這個點不能死記硬背的，你想呀，你能看到的利率變化只能是名義利率，但是現(xiàn)在這個對沖產(chǎn)品只受實際利率的影響，那么我就要知道名義利率變動一個單位，對應(yīng)實際利率會變動多少，然后把這個數(shù)值在這個對沖產(chǎn)品上乘一下就可以了。這個數(shù)值不就是beta表示的含義嘛。
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