Phyllis
2021-02-27 19:19請問老師,二叉樹的假設條件包括了風險中性的假設嗎?(就是資產(chǎn)以rf增長)。此外,請問還有什么其他的假設嗎?不太記得了。
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-01 16:37
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同學你好,二叉樹是以風險中興定價為假設前提,假設未來標的資產(chǎn)價格有兩種可能,上漲或下跌。
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追問
好的老師,請問風險中性的假設 意思是資產(chǎn)以rf增長嗎?(assume asset value grows at rf rate).
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追答
風險中性的定價原理是在市場不存在任何套利可能性的條件下,如果衍生證券的價格依然依賴于可交易的基礎證券,那么這個衍生證券的價格是與投資者的風險態(tài)度無關的。
