梁同學(xué)
2021-02-27 19:19這里第三句寫的bond disappear...是什么意思?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Johnny助教
2021-03-01 11:50
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同學(xué)你好,這個(gè)你要對(duì)比講義第88和89頁(yè)的兩個(gè)圖來(lái)看,88頁(yè)的圖是surplus MVO的資產(chǎn)配置,89頁(yè)是asset only MVO的配置。在surplus MVO的圖中,corporate bond(白色部分)大約在surplus return為0.32時(shí)就消失了。圖片最左端,surplus return時(shí)0.24,此時(shí)配置是90%的corporate bond和10%的cash,當(dāng)surplus return大于0.32時(shí)就不配置corporate bond了,白色塊消失了。
