Phyllis
2021-02-27 19:33咦?老師,均值回歸不是個長期現(xiàn)象嗎?長期均值回歸,所以還是覺得C是對的吧
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-01 16:41
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同學(xué)你好,新聞的時效性很短,對它的影響時間也比較短。
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追問
好的老師。只是對于均值回歸的現(xiàn)象,是否是長期的?也就是我們的公式,均值回歸系數(shù)叫l(wèi)ong term mean value/correlation不是嗎? 此外,以后遇到這種均值回歸的題都是認(rèn)為是短期的嗎
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追答
不是這樣理解的,而是不管怎么波動從長期來看都會回歸均值的,只不過本題中新聞的影響時效很短,所以收益率會很快回歸均值。
